2018年9月定向增发市场分析报告

2018-10-17 11:59:04

2018年9月定向增发市场分析报告

一、9月定增市场概况

以定增股份上市日统计,2018年9月定增市场共有11单定增上市,规模为312.06亿元,相比8月约减少65.80%,其中,现金竞价类定增共6单,总规模为147.81亿元,比8月约减少18.61%。资产类定增共5单,总规模为164.25亿元,比8月约减少74.47%。9月无现金定价类定增上市。

9月现金竞价类定增平均折价率为5.76%,相比8月减少约7个百分点。9月资产类定增平均折价率为-2.38%,相比8月减少约3个百分点。

 

截止9月30日,9月上市的现金竞价类定增项目平均浮盈0.18%。资产类定增项目平均浮盈4.20%。

 

9月上市的现金竞价类定增项目中,南方航空以12.29%的浮盈率居于榜首。以下列出浮盈排名前五的现金竞价类定增项目详情:

 

二、待发定增情况

截至9月30日,处于发审委通过阶段的待发定增有34单,预计募集资金共743.85亿元;处于证监会批准阶段的待发定增有89单,预计募集资金共1689.91亿元。其中,处于发审委通过阶段的现金竞价类待发定增有22单,预计募集资金共455.93亿元;处于证监会批准阶段的现金竞价类待发定增有69单,预计募集资金共835.85亿元。

处于发审委通过和证监会批准阶段的待发定增共123笔,预计募集资金共2433.76亿元。按发行目的统计如下图所示。目的为配套融资的待发定增占比接近二分之一,目的为项目融资的待发定增占比超过四分之一。

三、各券商定增发行情况

9月上市的现金类定增共6单,统计这6单现金类定增的主承销商相关数据。首先以实际募集资金金额排序,主承销商前五排名如下:

9月上市的现金类定增,以9月30日收盘价计算,各券商承销的定增平均浮盈前五排名如下:

四、解禁情况

9月解禁的现金竞价类定增项目,解禁规模共196.16亿元,较8月有所减少。平均解禁收益-23.94%,平均超额收益-11.31%,两者相比8月均有所下降。

9月解禁的所有定增项目,解禁规模共610.85亿元,较8月有所减少。平均解禁收益14.84%,相比8月有所上升,平均超额收益-4.54%,相比8月有所下降。

9月解禁的解禁收益率最高的10个现金竞价类定增项目详情如下:

 

9月解禁的解禁收益率最高的10个定增项目(类型不限)详情如下:

 

五、审核速度

综合待发定增和已发定增项目,可以看到9月发审委通过定增数相比8月有所上升,证监会审批通过定增数相比8月减少一半。

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